Personas Pequeños Empresarios Empresas Instituciones
 
Valor cuota de fondos mutuos
 
Análisis técnico de las acciones
Cotización de acciones
Inversiones / Productos y Servicios / Fondos Mutuos /

Preguntas Frecuentes

Generalidades
 
¿Qué es un fondo mutuo?
Es una opción moderna, segura y sencilla para convertirte en inversionista, que minimiza el riesgo y maximiza la rentabilidad de tu dinero, al invertirlo en una cartera diversificada de instrumentos financieros de la más alta calidad crediticia. Un fondo mutuo es un patrimonio administrado por una Sociedad Administradora de Fondos (SAF) y formado por la suma de aportes voluntarios de dinero de personas y empresas (partícipes) que buscan obtener una rentabilidad mayor que la que ofrecida por los productos tradicionales de ahorro.

¿En qué invierten los fondos mutuos?
Los fondos mutuos invierten en una cartera diversificada de instrumentos financieros. Dependiendo del tipo de fondo, éstos pueden invertir en instrumentos de renta fija, en instrumentos de renta variable (acciones) o en una combinación de ambos. Tú puedes consultar y conocer la composición de esta cartera en cualquier momento. Los instrumentos en que puede invertir un determinado fondo están definidos en su respectivo Prospecto Simplificado, aprobado por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).

¿Qué es una Sociedad Administradora de Fondos?
Los fondos mutuos son administrados por una Sociedad Administradora de Fondos o SAF, la cual los invierte por cuenta y riesgo de los partícipes. Una SAF es una sociedad anónima cuyo objetivo es administrar financieramente los fondos aportados según los parámetros y criterios de diversificación establecidos en los reglamentos de cada uno de los fondos mutuos que administra. Para ello, Credifondo cuenta con personal calificado en el manejo de inversiones que analiza el mercado y aprovecha las mejores oportunidades de inversión.

 ¿Cómo hago para abrir un fondo mutuo?
Puedes efectuar tu primera suscripción o compra de cuotas, en una sola visita, en cualquier Agencia BCP. Simplemente, no olvides portar tu documento de identidad (DNI o carnet de extranjería; y RUC en el caso de las empresas). Primero, acércate a cualquier plataforma en las Agencias del BCP. Segundo, deberás leer el Prospecto Simplificado del fondo que hayas escogido, para que conozcas bien sus términos y condiciones. Luego, firmarás el Contrato de Administración en el que figuran el fondo escogido, tus datos personales, el código MDC que usarás para hacer operaciones, entre otros. Finalmente, para tu primer aporte solicita que te carguen a una cuenta de ahorros BCP o si es en efectivo acércate a la ventanilla.  Así de fácil.

 ¿Cómo sigo invirtiendo cuando ya tengo un fondo mutuo?
Continuar invirtiendo o suscribiendo cuotas en tu fondo mutuo es muy fácil. Al momento de firmar tu Contrato de Administración, puedes afiliar tu fondo para realizar operaciones en línea usando tu tarjeta de débito (también posteriormente, acercándote a una agencia BCP). Así seguirás invirtiendo y realizando operaciones a través del link Invierte en Línea (en
www.viabcp.comy en www.credifondo.com) a cualquier hora y sin salir de tu casa u oficina, mediante transferencias entre tus cuentas. Opcionalmente, cuando participas en un fondo mutuo BCP, otra opción a tu alcance es depositar efectivo o cheques en cualquiera de nuestras agencias.
 
Credifondo y sus productos 

 ¿Qué es Credifondo S.A. SAF?
Credifondo S.A. SAF, cuenta con el respaldo del grupo Credicorp Ltd., es -por amplio margen- la empresa líder en administración de fondos mutuos del Perú, con una participación de 39% del mercado en el 2012. Credifondo invierte tus aportes de dinero en el fondo de tu elección en la mejor combinación de títulos valores o instrumentos financieros, con el fin de que obtengas mayor rentabilidad por tu dinero que la que te ofrecen los productos tradicionales de ahorro e inversión. Credifondo pone a tu disposición el mejor equipo de expertos en fondos mutuos del país.

 ¿Cuál es la relación entre el BCP y Credifondo?
Ambas entidades mantienen actividades independientes y especializadas. Credifondo SAF administra los fondos mutuos, mientras que el BCP cumple la función de agente colocador a través de su fuerza de venta y red de Agencias atiende a los clientes que desean suscribir (comprar), rescatar (vender), transferir o traspasar cuotas de un determinado fondo mutuo.

 ¿Cómo obtengo más información sobre Credifondo?
A través de la Banca por teléfono (311-9898, opción 9-3) o en cualquiera de las agencias del Banco de Crédito del Perú a nivel nacional.
 

 Rentabilidad 

 ¿Qué son la cuota y el valor cuota?
Las cuotas son las unidades de inversión en que está dividido el patrimonio de un fondo mutuo. Así, cuando un partícipe (persona o empresa) efectúa un aporte a un fondo mutuo, adquiere un cierto número de cuotas que representan su propiedad sobre una parte del patrimonio del fondo. Dichas cuotas tienen un valor que varía en función al desarrollo del mercado y de la rentabilidad obtenida por la inversión, el cual se conoce como "valor cuota". Este se calcula diariamente dividiendo el patrimonio del fondo entre la cantidad de cuotas de todos los partícipes en circulación.

 ¿Qué rentabilidad obtengo si invierto en fondos mutuos?
La rentabilidad que generan los fondos mutuos no es fija sino que varía diariamente, y por ello no puede ser pactada. Por esta razón, la rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado (rentabilidad histórica) no necesariamente se repetirá en el futuro: puede ser mayor o menor, pues está sujeta al alza o a la baja en función de los precios del mercado y de los instrumentos en los que se invierten. Como la rentabilidad de tu fondo combina los resultados individuales -unos mejores que otros- de sus inversiones, Credifondo invierte en una cartera diversificada de alta calidad crediticia, que incrementa tu probabilidad de éxito.

 ¿Cómo se calcula la rentabilidad de mi fondo mutuo?
La rentabilidad de un fondo mutuo es la variación porcentual del valor cuota inicial respecto del valor cuota final en un período determinado. Esta rentabilidad es nominal y se circunscribe siempre a los resultados obtenidos en el pasado (históricos). Por ejemplo, si inviertes US$ 1,000 en un fondo mutuo cuyo valor cuota de ese día es US$100, adquieres 10 cuotas del fondo. Si este fondo obtiene una rentabilidad de 10% trimestral, seguirás teniendo 10 cuotas, pero cada una de ellas ahora valdrá US$110, por lo que tu dinero invertido habrá aumentado de US$ 1,000 a US$ 1,100 en un trimestre. Así de simple.

¿Cuál es el plazo de inversión de los fondos mutuos?
El plazo de inversión es indefinido, mientras el fondo mutuo exista, ya que la permanencia de una persona o empresa en un fondo mutuo depende de su perfil de riesgo y de sus objetivos de inversión específicos. Es decir, tu dinero se mantiene en tu fondo hasta que solicites a la sociedad administradora el rescate (venta) de tus cuotas. Los rescates se rigen por el Prospecto Simplificado de cada fondo, que señala su plazo de pago, así como el tiempo de permanencia mínimo y la eventual comisión a que hubiere lugar si el rescate se solicita antes cumplirse dicho período.

¿Es necesario que renueve mi fondo mutuo?
Como, a diferencia de los depósitos a plazo, los fondos mutuos no tienen vencimiento, tampoco tienen que ser renovados. De esta forma, si participas en uno de ellos, continuarás obteniendo rentabilidad hasta que decidas abandonarlo. Sin embargo, puedes rescatar parcial o totalmente tu dinero cuando lo desees (solo se aplica una penalidad si lo haces antes del plazo mínimo de permanencia establecido por el reglamento de cada fondo mutuo), porque tu cuota es un valor de fácil liquidación para todos los efectos prácticos.

 ¿Qué es el "benchmark"?
Es un indicador financiero -compuesto por un portafolio de instrumentos representativo-que sirve como referencia para comparar el rendimiento de los distintos fondos mutuos. Cada fondo mutuo utiliza un marco de referencia o benchmark distinto, que se ajusta a su objetivo de inversión. Las ventajas de utilizar un índice de comparación del desempeño son evidentes: se puede definir con claridad el destino de inversión del fondo; se cuenta con una herramienta para evaluar su rentabilidad (y, por tanto, la evolución del valor de la cuota); y se visualiza mejor su potencial de crecimiento y sus posibles fluctuaciones de valor.

 ¿Qué precios usan las SAF para estimar ganancias?
Los precios de los activos en que invierte un fondo son entregados a todas las SAF por Proveedor Integral de Precios. Esta empresa internacional estima los precios de los bonos y acciones negociados en el mercado valores usando una metodología que arroja precios para activos líquidos (alta frecuencia de negociación) e ilíquidos (baja frecuencia). Tu gran beneficio es una mayor transparencia, pues los precios de los activos determinan el valor cuota de tu fondo. Así se asegura que su valor cuota sea estimado acertadamente y se garantiza una mayor competencia entre las SAF en términos de gestión de inversiones.

¿Qué factores debo tener en cuenta en el 2012?
Se espera que nuestra economía crezca 5.7%, algo menos que en años previos, debido al incierto escenario de las economías desarrolladas. Ciertos factores podrían afectar a los mercados financieros y la economía global. Entre ellos, la incapacidad de alcanzar acuerdos para resolver la crisis europea, que podría acentuar su desaceleración económica, originar un cese de pago de la deuda en ciertos países. Asimismo, las elecciones en Estados Unidos, que acentuarían diferencias entre demócratas y republicanos, frenando su débil repunte económico. Finalmente, la posible consecuente reducción del dinamismo chino.

 ¿Cuál ha sido el desempeño de la Bolsa de Valores de Lima?
En los últimos 15 años, la BVL ha rendido, en promedio, 20.4% anual. En ese periodo, el peor  resultado se registró en octubre de 2008, con -67.5%, y el mejor resultado en marzo de 2007, con 189.7%. Es claro que el mínimo y el máximo mencionados constituyen resultados extremos, que rara vez se volverán a repetir. Lo normal es que, en promedio, la bolsa sufra una caída de 15% en un mal año y una subida de 45% en un buen año.

Riesgos
 
¿Cuáles son los perfiles de inversión de Credifondo?
Ofrecemos 6 perfiles de inversionista para que elijas uno a tu medida (Extra Conservador, Conservador, Moderado, Equilibrado, Crecimiento y Acciones), ordenados de menor a mayor riesgo, y por tanto, también de menor a mayor rendimiento esperado. Con el perfil Extra Conservador inviertes en depósitos a plazo, que no se negocian en el mercado y cuyo rendimiento depende de tasas pactadas (tu valor cuota siempre será positivo). Con el perfil Conservador inviertes en depósitos y bonos que pueden negociarse (su precio diario puede subir o bajar). El resto de perfiles contienen, en menor o mayor grado, acciones de empresas, activos muy fluctuantes pero, a la vez, altamente rentables en el largo plazo.

 ¿Por qué es importante que defina mi perfil de inversión?
Tu éxito se basa en la correcta definición de tu perfil de inversionista, pues así escogerás el fondo apropiado y evitarás riesgos superiores a los que puedas sortear. Para definir tu perfil, considera tu tolerancia al riesgo, pues si esperas más rentabilidad debes asumir más riesgo. También considera tus necesidades de liquidez a lo largo del periodo de inversión: las que puedas anticipar (gastos recurrentes) y las que no puedas anticipar (gastos de emergencia). Luego, sopesa tu objetivo y tu plazo de inversión (estos difieren, por ejemplo, de si deseas comprar un auto o reunir fondos para estudios de tus hijos).

¿Cómo aminoro los riesgos de inversión?
Te ofrecemos un fondo mutuo ajustado a tu perfil de riesgo. Hay inversiones más riesgosas que otras, pero a mayor riesgo, mayor rentabilidad esperada. La Política de Inversión de cada fondo determina en qué mercados puede invertir, pero todos invierten en una cartera de activos financieros (en diferentes monedas o plazos, en diversos sectores económicos o con distintos emisores). Así, el pobre desempeño en el precio de uno es compensado por el buen desempeño de los otros, y tu riesgo se diluye en un amplio portafolio de inversión, con lo que minimizas el impacto negativo de los cambios adversos en los mercados.

 ¿Existe el riesgo de que se reduzca mi valor cuota?
El valor de los instrumentos u operaciones financieras que forman la cartera de inversiones de un fondo mutuo está expuesto a eventos de mercado que pueden elevar o reducir tu valor cuota (su impacto dependerá de aspectos como las características, el plazo y la categoría de riesgo del instrumento). Tales sucesos comprenden, por ejemplo, fluctuaciones en las tasas de interés, el tipo de cambio, los precios de acciones y el riesgo país. Por eso, debes evaluar con cuidado tu horizonte de inversión (corto, mediano o largo plazo). Credifondo te sugiere un plazo estimado de inversión para cada tipo de fondo, pues tu perseverancia es un factor clave de estabilidad, que te permite asimilar posibles volatilidades de corto plazo.

 ¿Qué riesgos asumo cuando invierto en fondos mutuos?
Un fondo mutuo puede disminuir -o aumentar- de valor si cambian el rendimiento de sus inversiones (riesgo de tasa de interés) o reinversiones (riesgo de reinversión), los precios de activos que integran su cartera (riesgo de liquidez), el valor de la moneda en que invierte (riesgo cambiario) o la coyuntura económica, jurídica y política (riesgo país). También por el cumplimiento de la contraparte de una operación en entregar dinero o valores (riesgo de contraparte), el desempeño del sector económico del emisor de un activo (riesgo sectorial) o su capacidad de cumplir compromisos de pago (riesgo emisor), inversiones que incumplan su política de inversión y puedan alterar el riesgo de su portafolio (riesgo por excesos de inversión) o el régimen tributario aplicable (riesgo tributario).

 ¿Cómo se clasifica el riesgo de invertir en bonos?
Cada alternativa de inversión tiene un riesgo asociado, que se refleja en la fluctuación de su rendimiento: en la medida en que el rango de fluctuación sea mayor, mayor será el riesgo del instrumento, como también la rentabilidad esperada. La clasificación de riesgo de un bono normalmente considera las fortalezas del emisor para cumplir adecuadamente con sus pagos, las características propias del instrumento, las garantías otorgadas y otros elementos. El rango de clasificación que otorgan las empresas calificadoras va desde AAA (bajo riesgo de no cubrir obligaciones) hasta D (alto riesgo de no cubrir obligaciones).

¿El Fondo de Seguro de Depósitos cubre los fondos mutuos?
El seguro de depósitos sólo cubre los depósitos (ahorros y depósitos a plazo) que se depositan en una institución bancaria o financiera. Los fondos mutuos, que se invierten en otros instrumentos y el mercado de capitales, no tienen este tipo de cobertura o seguro.

 ¿Mi capital está respaldado por Credifondo, el BCP o la SMV?
Ni las administradoras de fondos mutuos ni las instituciones financieras relacionadas a ellas, como tampoco la Superintendencia del Mercado de valores (SMV), pueden garantizar la rentabilidad o el capital invertido en un fondo mutuo.

Versión amigable con impresora
subir
Demo Ingresa aquí

Busca en nuestra Web
Agrega Inversiones a tus favoritos
Ingresa de la manera más rápida y simple a Inversiones.

Banco de Crédito BCP 2005 todos los derechos reservados (3) / Políticas de Seguridad
Si tienes cualquier duda o consulta, comunícate con Banca por Teléfono VíaBCP